Margem da opção.
Qual é a 'Margem de opções'
A margem da opção é o dinheiro ou valores mobiliários que um investidor deve depositar em sua conta como garantia antes de escrever opções. Os requisitos de margem variam de acordo com o tipo de opção. Os requisitos de margem são estabelecidos pelo Conselho da Reserva Federal no Regulamento T; Os corretores individuais podem impor requisitos adicionais. Os corretores exigem que os investidores depositem fundos de margem porque podem ser necessários para comprar ou vender ações subjacentes se as opções forem exercidas. Eles também podem ser necessários para fechar posições perdidas.
BREAKING DOWN 'Option Margin'
Os requisitos de margem para negociação de opções são diferentes dos requisitos de margem para negociação de ações ou futuros. Além disso, algumas estratégias de negociação de opções não têm requisitos de margem. Isso ocorre porque o estoque subjacente pode ser usado como garantia. Nem as chamadas cobertas nem as ofertas cobertas têm um requisito de margem, por exemplo.
Requisitos de margem.
4. Operações de mercado 5. Ordens e análise de preços 6. Cobertura.
10. Regulamentos 11. Test Taking.
Uma das razões pelas quais o mercado de futuros é tão atraente para pequenos investidores é seus requisitos de empréstimos menos rigorosos. Os requisitos de margem em bolsas de futuros não são tão altos quanto os do mercado de ações, e até mesmo o investidor individual pode participar. De fato, as margens de futuros são tipicamente de 10 a 20% do valor de um contrato, em oposição aos 50% atualmente exigidos para uma transação de estoque. Cabe ao comerciante de futuros licenciado, então, estar ciente das regras que regem a margem e suas implicações para a economia em geral.
Existe uma diferença fundamental entre as margens de futuros e as margens associadas a ações e outros títulos; No mercado acionário, a margem representa um pagamento parcial, mas no mercado de futuros, a margem serve como garantia de desempenho. Como esse título é pagável e renovável diariamente, ele precisa cobrir apenas a mudança prevista ao longo de um dia no valor dos contratos futuros associados (marcação a mercado).
Compreendendo os requisitos de margem de troca de opções para opções desnudas.
10 de fevereiro de 2011.
Get ready traders & # 8211; Neste blog, vamos analisar a compreensão dos requisitos de margem comercial para negociação de opções nua e venda de opção.
Se você planeja vender opções como parte de sua estratégia de negociação geral, você precisa entender como os requisitos de margem funcionam. Neste blog, analisaremos detalhadamente o que seu corretor exigirá para você executar esses tipos de negócios.
Nosso sistema de negociação baseia-se em opções de venda.
Eu baseio minhas estratégias de comércio na venda de opção. Isso não significa que apenas vendemos opções; Nós também comercializamos condores de ferro e spreads de crédito. Mas cada uma dessas estratégias nos permite coletar premium de opções na frente e colocar margem para o comércio.
Sabemos o quão frustrante pode ser comprar uma ligação ou colocar um estoque que se mova contra você e perca seu dinheiro. Na maior parte do tempo, você está pagando a deterioração do tempo, que está lentamente a comer em seus lucros a cada dia. Como resultado, o estoque se move e, no entanto, a opção expira com pouco ou nenhum valor no vencimento.
Compreender os requisitos de margem.
Assim como as comissões de negociação, os corretores podem ter requisitos de margem muito diferentes. No entanto, todos devem aderir ao mínimo exigido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e as trocas de opções onde o contrato é negociado.
Por exemplo, os requisitos de margem da Charles Schwab são muito superiores ao padrão da indústria, enquanto a thinkorswim oferece margem de portfólio menor para valores de conta maiores.
De qualquer forma, você deve verificar os requisitos específicos do seu corretor para saber quais os padrões de margem que eles aplicarão para o seu tipo particular de conta de negociação.
Níveis de Liquidação de Negociante para Negociação de Opções.
Quando você abre sua conta com um corretor, você deve solicitar autorização de negociação de opções. Alguns corretores classificarão a autorização de negociação de opções dentro de diferentes níveis variando de um a quatro.
Normalmente, para comprar opções, você precisa do nível básico ou da habilitação de nível um. Se você planeja vender coisas nuas (não chamadas), você provavelmente precisa de uma autorização de nível dois. Mas a margem é muito maior, como você ainda é visto como comerciante iniciante pelo corretor. Se você tiver a experiência necessária, recomendo que você tente obter aprovação de nível três ou superior, pois os requisitos de margem serão muito menores e você poderá comprar e vender opções a qualquer momento.
Horário de Margem do Agente de Amostras.
Abaixo está um cronograma de margem de amostra rápida do nosso avaliador thinkorswim. Os horários de margem são ótimos para ajudá-lo a calcular rapidamente e determinar se você terá poder de compra suficiente para uma determinada posição ou estratégia. (Clique para ampliar).
Como os corretores calculam a margem?
Vamos assumir por enquanto que você possui uma habilidade de nível três, que possui requisitos de margem ligeiramente menores do que os níveis mais baixos. Para aqueles de vocês que são feiticeiros de matemática, você vai adorar essas coisas. Todo mundo, você vai ter que nos levar em nossa palavra sobre esses cálculos.
(25% do valor de mercado da ação subjacente + o preço da opção - qualquer valor fora do dinheiro) x 100 (por contrato) x o número de contratos.
O valor da equação acima deve ser maior do que:
* (A opção perguntar preço + 10% do preço atual da ação) x 100 (por contrato) x o número de contratos, ou.
* A quantidade de contratos x $ 500 por contrato.
Se qualquer um desses dois cálculos produzir uma margem de margem maior, então o valor mais alto é usado.
Queremos salientar, neste momento, que ter uma autorização de margem dentro do seu corretor não significa que você será forçado a uma chamada de margem & # 8220; # 8221; Se o seu comércio for ruim. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em ações da sua conta para cobrir os requisitos de margem, uma troca não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você.
Maneiras de reduzir sua margem.
Existem algumas estratégias que você pode tomar para reduzir a sua margem e criamos um pequeno vídeo olhando algumas maneiras de reduzir nossos requisitos de margem em negócios.
Este é um excelente vídeo, não só para pessoas que possuem contas maiores, mas se você estiver negociando uma conta IRA e quiser imitar algumas das características de risco indefinidas que fazemos aqui. Ou que alguém faz, basicamente, suas estradas e estrangulamentos e spreads de proporção, será difícil fazer isso porque esses negócios geralmente exigem muito dinheiro para a frente para o seu IRA ou sua conta de aposentadoria.
Examinamos algumas maneiras simples de reduzir ou reduzir os requisitos de margem e também aumentar seu retorno. Novamente, com contas maiores, você quer trocar ligeiramente mais negócios de risco indefinidos. Isso nos dá o maior PNL, em dólar, no final do ano, mas, é claro, eles atribuem muita margem de capital.
No vídeo, falamos sobre a redução dessas exposições de mercado em estratégias selecionadas. Isso ajuda não só a reduzir o risco geral no portfólio, mas também aumenta o retorno do capital, o que pode ajudar dramaticamente com nosso lucro geral e uso de fundos.
Nós também temos um segundo vídeo que mostra como liberar mais margem e dinheiro para ajudá-lo a continuar negociando regularmente.
Se você tiver alguma outra questão sobre a compreensão dos requisitos de margem para negociação de opções, sinta-se à vontade para adicionar a caixa de comentários abaixo, e nós responderemos por você.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Eu tenho uma conta de US $ 200k que eu preciso de autotrading principalmente spreads de crédito de índice de baixo risco e chamadas OT / OT distantes. Estou pensando em atualizá-lo para uma conta de Margem de portfólio. Algum aviso no uso de uma conta PM?
(Eu aproveito os novos vídeos da Plataforma de Educação).
Agradeço-lhe que goste de tudo # 8211; A única coisa que eu gostaria de saber são os ajustes que eles podem fazer de volta ao margem padrão se você já atingiu uma chamada de margem. Cada corretor vai olhar para ele diferente, mas alguns o levarão de volta ao normal, mesmo que você tenha uma chamada de margem uma vez (e satisfaça). Em geral, é um bom programa!
Não. As opções de venda a longo prazo, mesmo mantendo a margem, são de longe a estratégia superior.
opçõesXpress & raquo; Stocks, Opções e amp; Futuros.
Sobre nós & raquo; Diretrizes de Margem.
As diretrizes a seguir se aplicam às contas do optionsXpress em geral. Requisitos adicionais podem ser aplicados dependendo das transações e posições específicas em sua conta. A optionsXpress reserva-se o direito de solicitar capital além dos requisitos abaixo. O optionsXpress oferece a possibilidade de negociar com margem, bem como margem de portfólio.
Por favor, note: antes de negociar na margem, recomendamos revisar nossa Declaração de Divulgação de Margem e outras informações de Risco.
Para abrir e manter uma conta de margem de opçõesXpress.
40% do valor de mercado para manutenção.
100% do preço de garantia para ações com preço de US $ 5,00 ou menos.
Estoque de alta volatilidade 60% +
Estoque de alta volatilidade 60% +
Estoque de alta volatilidade 60% +
Estoque de alta volatilidade 60% +
Short 10 IBM Jan13 210 Calls 4.50.
Long 10 IBM Jan13 180 Coloca 5.55.
Short 10 IBM Jan13 210 Calls 4.50.
Curta 100 IBM Oct12 190 coloca 4.75.
Curta 100 IBM Oct12 200 Chamadas 4.70.
Long 100 IBM Oct12 205 Chamadas 2.84.
Curta 100 IBM Jan13 195 Chamadas 10.90.
Curta 100 IBM Jan13 210 Chamadas 4.50.
A tabela acima é apenas para fins ilustrativos. Podem ser aplicados critérios adicionais para o cálculo dos requisitos de margem. Os requisitos da empresa podem ser superiores aos usados neste exemplo.
Existem riscos inerentes ao uso da margem. Aumento da alavancagem significa aumento do risco. Para obter mais informações sobre negociação com margem e uso de margem de carteira, leia nosso "Contrato de Divulgação de Risco de Margem de Portfólio" e "Declaração de Divulgação de Margem", disponível em nosso site ou ligando para 1.888.280.8020 ou 1.312.629.5455.
Consulte a página de divulgação para obter informações adicionais sobre esta seção.
Produtos de corretagem: Não FDIC Assured & middot; Sem garantia bancária e middot; Pode perder valor.
&cópia de; 2018 Charles Schwab & amp; Co., Inc, todos os direitos reservados. Membro SIPC.
Requisitos de margem de negociação diária: Conheça as regras.
Nós emitimos esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem comercial diária e para responder às perguntas mais frequentes. Nós também encorajamos você a ler nosso Aviso aos Membros e o aviso do Federal Register sobre as regras.
Resumo dos Requisitos de Margem de Negociação Day-Trading.
As regras adotam o termo "comerciante do dia do padrão", que inclui qualquer margem de clientes no dia em que negocia (compra, vende ou vende curto e, em seguida, compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de dias os negócios são mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias. De acordo com as regras, um comerciante do dia do padrão deve manter o capital mínimo de US $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente negocia. O patrimônio mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação. Se a conta cai abaixo do requisito de $ 25,000, o comerciante do dia do padrão não será permitido negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível de equivalência patrimonial mínimo de $ 25,000.
As regras permitem que um comerciante do dia do padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta no encerramento do negócio do dia anterior. Se um comerciante de dia de padrão exceder a limitação de poder de compra de troca de dia, a empresa emitirá uma chamada de margem de troca de dia para o comerciante do dia do padrão. O comerciante do dia do padrão terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação dia. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Além disso, as regras exigem que qualquer fundo usado para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia permaneça na conta do comerciante do dia do padrão por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia.
Perguntas frequentes.
O objetivo principal das regras da margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos nas contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de negociação diária. Determinou-se que as regras da margem de comercialização do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrem a capacidade financeira real para se envolver no dia comercial.
A maioria dos requisitos de margem são calculados com base nas posições de valores mobiliários de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas negocia dia não possui uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação diária abordam este risco, impondo um requisito de margem para negociação diária que é calculado com base na maior posição aberta de um comerciante do dia (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia .
Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?
As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da NASD e arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas da NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas alterações de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem comercial NASD e NYSE. Conforme mencionado acima, as regras da NASD entraram em operação em 28 de setembro de 2001.
Definições.
Day trading refere-se à compra, então, venda ou venda curta, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas comprar uma segurança, sem vendê-la no mesmo dia, não seria considerado um dia comercial.
A regra afeta vendas curtas?
Como com as regras de margem atuais, todas as vendas curtas devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois compre para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia comercial.
A regra aplica-se às opções de troca do dia?
Sim. A regra da margem de negociação diária aplica-se a negociação diária em qualquer segurança, incluindo opções.
O que é um comerciante do dia do padrão?
Você será considerado um comerciante do dia do padrão se você negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de troca diária são maiores do que seis por cento de sua atividade de negociação total para esse mesmo período de cinco dias.
Sua corretora também pode designá-lo como comerciante do dia do padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, se a empresa lhe oferecesse treinamento durante o dia antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como comerciante do dia do padrão.
Eu ainda seria considerado um comerciante do dia do padrão se eu me envolver em quatro ou mais negócios do dia em uma semana, então se abstenha de fazer o dia na próxima semana?
Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como comerciante do dia do padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante do dia do padrão, mesmo se você não comercializar o dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um comerciante do dia do padrão com base em suas atividades anteriores de negociação. No entanto, entendemos que você pode mudar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades comerciais no dia para discutir a codificação apropriada de sua conta.
Requisito de Equidade Mínima de Day-Trading.
Qual é o requisito de equidade mínima para um comerciante de dias de padrão?
Os requisitos mínimos de capital em qualquer dia em que você comercializa é de US $ 25.000. Os $ 25,000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação e devem ser mantidos em todos os momentos.
Por que o requisito de equidade mínima para os comerciantes de dias padrão é maior que o requisito de capital mínimo atual de US $ 2.000?
O requisito mínimo de capital próprio de US $ 2.000 foi estabelecido em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação dia eletrônica pelo investidor varejista. Como resultado, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 não foi criado para se candidatar a atividades de negociação diária. O requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor de compra e retenção que reteve garantia de títulos em sua conta, onde a garantia de títulos foi (e ainda está) sujeito a um requisito de margem de manutenção regulamentar de 25% para títulos de capital de longo prazo. Esta garantia poderia ser esgotada se os títulos declinassem substancialmente em valor e estavam sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante do dia típico, no entanto, é plano no final do dia (ou seja, ele não é títulos longos nem curtos). Portanto, não há garantias para a corretora se vender para atender aos requisitos de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Conseqüentemente, o requisito de capital mínimo mais alto para a negociação diária proporciona à corretora uma cofre para atender a eventuais deficiências na conta resultantes da negociação diária.
Como foi determinado o requisito de $ 25,000?
Os acordos de crédito para as contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo existente de US $ 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o contributo de uma série de corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, para assumir o aumento do risco intra-dia associado à negociação diária, eles queriam uma "almofada" de US $ 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais elevado do que o mínimo especificado nas regras, e muitos deles já haviam imposto um requisito de $ 25,000 nas contas de negociação diária antes do dia em que as regras de margem de negociação foram revisadas.
O requisito de capital mínimo de $ 25,000 deve ser 100% em dinheiro ou pode ser uma combinação de caixa e títulos?
Você pode atender ao requisito de capital mínimo de $ 25,000 com uma combinação de caixa e títulos elegíveis.
Posso garantir minhas contas de forma cruzada para atender ao requisito de capital mínimo?
Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia. Cada dia, a conta de negociação é necessária para atender ao requisito de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.
O que acontece se o patrimônio da minha conta cai abaixo do requisito de capital mínimo?
Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, não será permitido o comércio do dia até que você deposite dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de equivalência patrimonial mínimo de US $ 25.000.
Estou sempre no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso apenas negociar ações, a corretora me envia um cheque para os meus lucros ou, se eu perder dinheiro, envio a empresa um cheque para minhas perdas?
Isso seria, de fato, um empréstimo de 100% para comprar títulos de capital próprio. Está dizendo que você deve poder negociar unicamente com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.
Por que não posso deixar meus $ 25,000 no meu banco?
O dinheiro deve estar na conta de corretagem, porque é aí que a negociação eo risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de troca diária. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até $ 500,000 para a conta de valores de cada cliente, com uma limitação de $ 250,000 em pedidos de dinheiro.
Poder de compra.
Qual é o meu poder de compra do dia de negociação sob as regras?
Você pode negociar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do negócio no dia anterior.
É importante notar que sua empresa pode impor um requisito de capital mínimo mais alto e / ou pode restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso da margem de manutenção do dia comerciante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se impõe requisitos de margem mais rigorosos.
Margin Calls.
E se eu exceder o poder de compra do meu dia de negociação?
Se você exceder as suas limitações de poder de compra no dia de negociação, sua corretora emitirá uma chamada de margem de troca de dia para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem comercial. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Essa alteração de regra se aplica às contas de caixa?
O comércio diário em uma conta de caixa é geralmente proibido. Os negócios de dia podem ocorrer em uma conta de caixa somente na medida em que as negociações não violam a proibição de proibição do Regulamento da Diretoria Federal da Reserva T. Em geral, não pagar um título antes de vender o título em uma conta de caixa viola o livre - proibição de proibição. Se você viajar, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta.
Essa regra só se aplica se eu usar alavancagem?
Não, a regra aplica-se a todos os negócios do dia, quer você use alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em várias transações de opções durante o dia em que você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode certamente sofrer perda substancial devido a um padrão de opções de troca do dia. Novamente, a regra da margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação eo risco estão ocorrendo.
Posso retirar os fundos que utilizo para atender ao requisito de capital mínimo ou à margem de negociação diária imediatamente depois de serem depositados?
Não, os fundos utilizados para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito for exigido.
FAQs de negociação: Margem.
Sua colocação de conta.
Como a margem funciona.
Os seguintes valores mobiliários podem ser utilizados como garantia para empréstimos de margem:
Ações e ETFs negociando mais de US $ 3 por ação (existem exigências especiais para certos valores mobiliários e contas) A maioria dos fundos mútuos que foram mantidos por pelo menos 30 dias em títulos do Tesouro, corporativos, municipais e agências governamentais.
Os seguintes não são elegíveis para empréstimos de margem:
CDs, fundos do mercado monetário, anuidades, opções, metais preciosos e fundos mútuos offshore UGMA / UTMA ou contas de aposentadoria.
O empréstimo de margem permite alavancar títulos que você já possui para adquirir valores mobiliários adicionais. Ao alavancar seus ativos, você pode potencialmente obter maiores retornos de investimento.
Exemplo: suponha que você use US $ 5.000 em dinheiro e empreste US $ 5.000 na margem para comprar um total de US $ 10.000 no estoque. Se a ação aumentar em valor para US $ 11.000 e você vendê-la, você devolveria os US $ 5.000 emprestados na margem e obteria um lucro de US $ 1.000. Esse é um retorno de 20% sobre seu investimento de US $ 5.000. Se você não aproveitou o empréstimo de margem, você pagaria US $ 10.000 em dinheiro pelo estoque. Não só você teria amarrado mais US $ 5.000, mas você teria percebido apenas um retorno de 10% em seu investimento. A diferença de 10% no retorno é o resultado de alavancar seus ativos. 1.
Exemplo de como a alavancagem pode melhorar seu retorno.
A margem de investimento traz maiores riscos e pode não ser apropriada para cada investidor. Antes de usar a margem, revise cuidadosamente seus objetivos de investimento, recursos financeiros e tolerância ao risco para determinar se o empréstimo de margem é apropriado para você.
Alavancagem funciona tão drasticamente quando os preços das ações caem como quando eles sobem. Por exemplo, digamos que você use US $ 5.000 em dinheiro e empresta US $ 5.000 na margem para comprar um total de US $ 10.000 no estoque. Suponha que o valor de mercado da ação que você comprou por US $ 10.000 cai para US $ 9.000. Seu patrimônio cairia para US $ 4.000, que é o valor de mercado menos o saldo do empréstimo de US $ 5.000. Neste caso, você pode sofrer uma perda de 20% devido a uma queda de 10% no valor de mercado. 1 Risco de chamada de manutenção.
Se os valores mobiliários que você detiver caem abaixo do requisito de manutenção mínima, sua conta pode incorrer em uma chamada de margem. As chamadas de margem são devidas imediatamente. É inteligente deixar uma proteção monetária na sua conta para ajudar a reduzir a probabilidade de uma chamada de margem. Às vezes, você pode enfrentar mínimos de manutenção mais altos, especialmente quando os valores mobiliários que você mantém carregam riscos adicionais, como o risco de concentração.
Se a margem de equidade em sua conta cai abaixo de um determinado valor com base no valor que você emprestou, então a conta é emitida para uma chamada de margem.
A informação da chamada da margem é fornecida para ajudá-lo a entender quando sua conta está em uma chamada e ver quais os montantes devidos e quando. O método e o tempo para atender uma chamada de margem varia, dependendo do tipo de chamada.
Venda títulos elegíveis para a margem de renda na conta, ou Depósito em dinheiro ou títulos elegíveis para margem.
Tempo permitido: 4 dias úteis.
A Fidelity reserva-se o direito de atender chamadas de margem em sua conta a qualquer momento sem aviso prévio. 2.
Venda títulos elegíveis para a margem de renda na conta, ou Depósito em dinheiro ou títulos elegíveis para margem.
Tempo permitido: 2 dias úteis.
A Fidelity se reserva o direito de atender chamadas de margem em sua conta a qualquer momento, sem aviso prévio. 2.
Venda títulos elegíveis para a margem de renda na conta, ou Depósito em dinheiro ou títulos elegíveis para margem.
Nota: A liquidação repetida de valores mobiliários para cobrir uma chamada federal, enquanto os requisitos cambiais abaixo podem resultar em restrições na negociação da margem na conta.
Tempo permitido: 4 dias úteis.
A Fidelity reserva-se o direito de atender chamadas de margem em sua conta a qualquer momento sem aviso prévio. 2.
Depósito de dinheiro ou valores mobiliários marginais apenas. A venda de uma posição existente pode satisfazer uma chamada comercial dia, mas é considerada uma liquidação comercial dia. Liquidações comerciais de três dias dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restrita.
Nota: há um período de retenção de 2 dias nos fundos depositados para atender a uma chamada comercial diária.
Tempo permitido: 5 dias úteis.
A Fidelity reserva-se o direito de atender chamadas de margem em sua conta a qualquer momento sem aviso prévio. 2.
Depósito de caixa ou títulos margináveis.
Nota: Há um período de retenção de 2 dias nos fundos depositados para atender a uma chamada de capital mínima de comércio de dia.
Tempo permitido: 5 dias úteis.
A Fidelity se reserva o direito de atender chamadas de margem em sua conta a qualquer momento, sem aviso prévio. 2.
Requisitos de margem.
Os requisitos de margem destinam-se a ajudar a proteger empresas de valores mobiliários e seus clientes de alguns dos riscos associados à alavancagem de investimentos, exigindo que os clientes cumpram ou mantenham certos níveis de capital em suas contas.
Existem dois tipos principais de requisitos de margem: inicial e manutenção.
Requisitos iniciais / Reg T Um requisito de margem inicial é o montante dos fundos necessários para satisfazer uma compra ou venda a descoberto de uma garantia em uma conta de margem. A exigência de margem inicial é atualmente de 50% do preço de compra para a maioria dos títulos, e é conhecida como a exigência de Reg T ou Fed, que é definida pelo Federal Reserve Board. Além disso, a Fidelity exige que os clientes tenham um patrimônio de conta mínimo de US $ 2.000 ao fazer pedidos na margem. Requisitos de manutenção Os requisitos de margem em curso após a conclusão da compra são conhecidos como requisitos de manutenção, que exigem que você mantenha um certo nível de patrimônio na sua conta de margem. Os requisitos de manutenção são definidos pela NYSE, FINRA e / ou pela corretora. Na Fidelity, os requisitos de manutenção da casa são sistematicamente aplicados com base na composição de uma conta. Estes são chamados de requisitos baseados em regras (RBR). O RBR aplica mudanças nos requisitos com base nas mudanças nas posições ocupadas em uma conta diariamente. Desta forma, o requisito agregado reflete verdadeiramente o risco em uma conta com base na estrutura atual do portfólio. A Fidelity, bem como outros corretores, tem o direito de modificar os requisitos de manutenção em títulos específicos e contas de clientes individuais. A RBR é aplicada a contas com uma posição em uma margem ou conta curta. O RBR é aplicado a ações, títulos corporativos, títulos municipais, tesourarias, opções e ações preferenciais. A RBR examina contas individuais e calcula requisitos baseados em atribuições de portfólio (porcentagens de complemento), que são adicionados aos requisitos básicos existentes. Os requisitos RBR são aditivos, ou seja, qualquer segurança pode se qualificar para mais do que apenas um tipo de complemento com um requisito máximo de 100% para o lado longo. Os requisitos do lado curto podem ultrapassar 100%. Os complementos de nível de conta são: Concentração do emissor (posição): Concentração de uma posição mantida em relação ao valor de mercado bruto da conta. Liquidez: Com base no volume de negociação de um título. Concentração de propriedade: Com base em todos os valores mobiliários detidos por um emissor comum. Concentração do setor: Posição detida em relação ao total de ações em circulação do emissor.
A Fidelity fornece o requisito de manutenção de margem para todos os títulos mantidos em sua conta. A Fidelity também oferece a possibilidade de inserir símbolos para recuperar o requisito de manutenção para títulos não mantidos em sua conta, bem como avaliar o impacto de negociações hipotéticas nos saldos de sua conta usando nossa calculadora de margem.
Nota: Todos os requisitos de manutenção de margem exibidos usando a ferramenta "requisito de margem" são específicos da conta de margem através da qual você acessa a ferramenta. Os requisitos de manutenção podem variar por conta e podem estar sujeitos aos requisitos adicionais da RBR, além dos requisitos básicos. A Fidelity exige que os clientes tenham uma equidade de conta mínima de US $ 2.000 ao colocar ordens na margem.
Com relação aos requisitos de manutenção de títulos específicos, a Fidelity considera vários fatores, incluindo a volatilidade e liquidez de negociação da ação, lucros da empresa e capitalização de mercado, bem como se a conta em questão está em uma posição concentrada.
Exemplo: Se você comprar US $ 20.000 em ações marginais com uma exigência de margem de 30%, precisará depositar inicialmente US $ 10.000, que é o requisito de 50% do Fed. Você não precisaria depositar dinheiro adicional além dos US $ 10.000 porque o requisito de manutenção da casa está abaixo do requisito de 50% do Fed.
Digamos, no entanto, que a segurança comprada agora representa 80% do valor de mercado bruto de sua carteira. Esta segurança estaria sujeita a um complemento RBR de 30%, levando o requisito da casa a 60%. Uma vez que a conta tem um requisito de manutenção maior do que o requisito do Fed, você precisaria depositar fundos para atender ao requisito mais alto, em vez de 30%. Neste exemplo, a segurança comprada aumentou o requisito de manutenção da casa para 60%, exigindo um depósito total de US $ 12.000. Esse valor é igual a 60% do preço de compra.
Nota: A fidelidade pode impor um requisito de manutenção mais elevado do que o requisito do Fed (ou Reg T). Em uma situação em que o requisito de manutenção é o maior dos dois, você deve manter um nível de equivalência igual ou superior ao requisito mais alto.
Lógica de baixo preço rege todas as contas com capital ou fundos mútuos. Ações ou fundos mútuos entre US $ 3 e US $ 10 terão o maior requisito de $ 3 por ação ou o requisito normal de RBR. Ações ou fundos mútuos abaixo de US $ 3 por ação terão uma exigência de margem de 100%. Os complementos não são mutuamente exclusivos e uma única posição pode ter múltiplos complementos.
Os requisitos de manutenção são calculados usando requisitos baseados em regras, nos quais os complementos RBR são adicionados aos requisitos básicos. A maioria dos títulos tem requisitos básicos de:
Pode haver casos em que os valores mobiliários tenham requisitos de base mais elevados. Alguns exemplos são setores em dificuldades, emissores em dificuldades e ETFs alavancados.
Mais de US $ 3 e menos de US $ 10: maior para o cálculo RBR regular ou US $ 3 por ação.
$ 10 e mais: veja os cálculos RBR abaixo.
Concentração do Emissor (Posição).
O valor de mercado de uma posição como uma porcentagem do valor de mercado bruto da conta (valor de mercado de posição / valor bruto de mercado da carteira)
Posições longas.
Posições curtas.
A quantidade de uma posição como uma porcentagem do volume de negociação da Mediana de 20 dias da segurança (volume médio da posição / segurança de 20 dias)
Lado curto.
A quantidade de uma posição como uma porcentagem do número de ações em circulação (quantidade de posição / ações em circulação)
O valor de mercado líquido da (s) posição (s) no Global Industry Classification Standard (GICS) como um percentual do valor bruto de mercado da conta (valor líquido de mercado em cada subsetor do GICS / valor de mercado bruto)
Nota: O complemento da indústria deve apenas acionar uma conta que não possui posições superiores a 40% do valor total do mercado.
Determinadas posições voláteis de ações e opções, bem como títulos de baixa capitalização de mercado podem ter acréscimos de concentração acima de 30%.
Mais de US $ 3 e menos de US $ 10: US $ 3 por ação.
US $ 10 e mais: 30% do valor de mercado.
Exceção: Select Money Market e Spartan ® Money Market são 30%.
Títulos corporativos.
Complemento de concentração da indústria.
O valor de mercado líquido agregado da (s) posição (ões) como porcentagem do valor bruto de mercado da conta (valor de mercado líquido agregado da indústria / valor bruto de mercado)
O valor de mercado líquido do emissor agregado como uma porcentagem do valor de mercado bruto da conta (valor de mercado líquido do emissor agregado / valor de mercado bruto)
Nota: Complementos de concentração são aplicados no nível do emissor.
A quantidade de uma posição como percentagem do número de ações em circulação (quantidade de posição / emissão de ações em circulação)
Nota: Complementos de propriedade são aplicados no nível do emissor.
Tesouros.
Ações preferenciais.
O valor de mercado líquido do emissor agregado como uma porcentagem do valor de mercado bruto da conta (valor de mercado líquido do emissor agregado / valor de mercado bruto)
Requisitos de margem de opções cobertas.
A Fidelity define suas próprias diretrizes de margem para melhor refletir sua visão dos riscos da negociação de opções.
Comprar coloca para abrir.
Comprar coloca para fechar.
Nota: fechar uma posição de opções curtas pode liberar fundos adicionais que podem ser aplicados ao requisito de compra.
Índices: Nível 5.
Coberto: Nível 1.
Coberto: sem exigência de margem. O estoque subjacente deve ser longo na conta.
Índices: Nível 5.
Cash coberto: Nível 2.
Coberto: Nenhum requisito de margem, exceto para o estoque curto. O estoque subjacente deve ser curto na conta. 3.
A venda coloca para fechar.
Requisitos de margem de opções descobertas.
Olhando para colocar trocas de opções descobertas? Então você deve ter margem e ser aprovado para o nível de opções apropriado:
Para opções curtas e nulas, você deve manter um saldo mínimo de capital de US $ 20.000 para opções de capital e $ 50.000 para opções de índice em sua conta.
Chamadas de capital: o maior dos seguintes requisitos:
25% do valor das ações subjacentes, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prêmio 15% do valor do estoque subjacente, mais o prêmio.
A equidade coloca: o maior dos seguintes requisitos:
25% do valor do estoque subjacente, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prémio 15% do preço de exercício, mais o prêmio.
Chamadas de índice: o maior dos seguintes requisitos:
20% do valor subjacente, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prémio 15% do valor subjacente, acrescido do prémio.
25% do valor subjacente, menos o valor fora do dinheiro, acrescido do prémio 15% do preço de exercício, mais o prémio.
Requisitos de distribuição de opções.
As contas de não cobrança exigem os seguintes contratos de conta e requisitos de equivalência patrimonial antes de colocar os spreads:
Contrato de margem em arquivo Contrato de opções de nível 3 para equity e spreads de índice Um balanço patrimonial mínimo de US $ 10.000 para spreads de ações e índices.
A exigência de margem para spreads de débito em uma conta não-aposentadoria é o débito inicial pago para executar a negociação. O requisito de margem para spreads de crédito nas contas não reembolsáveis é o menor da diferença nos preços de exercício ou o requisito da opção curta como uma posição descoberta.
As contas de aposentadoria exigem os seguintes contratos de conta e requisitos de equivalência patrimonial antes de colocar os spreads:
Contrato de opções de nível 2 Opção Spreads em contas de aposentadoria Contrato em arquivo Um saldo patrimonial mínimo de US $ 10.000, mantendo quaisquer posições de spread.
A exigência de margem para spreads de débito em uma conta de aposentadoria é o débito inicial pago para executar a negociação, além de uma reserva de spread de caixa de US $ 2.000. A exigência de margem para um spread de crédito em uma conta de aposentadoria é a maior diferença entre os preços de exercício e a reserva de spread de US $ 2.000.
Nota: A reserva de spread de US $ 2.000 é contada para o requisito de spread de crédito e não é necessária para cada spread subseqüente que é mantido na conta.
Os complementos de concentração de RBR podem ser aplicados a opções nuas.
Certas posições voláteis de ações e opções, bem como títulos baixos de mercado, podem ter complementos de concentração superiores a 30%.
Margem da carteira.
A margem do portfólio é outro método de calcular os requisitos de margem. Ao contrário do método tradicional de cálculo da margem Inicial / Regulação T (Reg T), a margem da carteira mede o risco em sua carteira global e usa isso para determinar sua necessidade de margem. Como resultado destes cálculos, os requisitos de margem podem ser tão baixos quanto 15% para uma conta bem diversificada com exposição de mercado curta e longa. Uma vez que a margem da carteira mede o risco global do portfólio, é mais adequada para um portfólio bem diversificado. Se uma carteira é fortemente investida em uma ação ou setor individual, maiores exigências de margem podem ser colocadas na conta em questão. Uma conta que usa margem de portfólio não está sujeita aos requisitos de margem Initial / Reg T.
É importante notar que nem todos os valores mobiliários são margináveis. No entanto, você ainda pode manter esses títulos não-margináveis na conta de margem do seu portfólio, mas eles devem ser pagos integralmente.
O poder de compra para contas de margem da carteira é calculado tomando sua troca ou o excedente da casa (o que for mais baixo), adicionando suas posições de caixa líquidas (dinheiro em sua conta principal, mais qualquer saldo de crédito ou débito e excluindo fundos não monetários do mercado monetário) e multiplicando a soma por 4. Por exemplo, digamos que você tenha US $ 12.000 em superávit cambial, US $ 10.000 em superávit doméstico e caixa líquido de US $ 5.000. Ao calcular sua margem, nós levamos os US $ 10.000 no superávit da casa, adicione seu dinheiro líquido de US $ 5.000 e multiplique por 4. Seu poder de compra neste exemplo seria de US $ 60.000, o que significa que você poderá comprar até esse montante de um segurança totalmente razoável. No entanto, tenha em mente, dependendo de suas posições existentes, se investir os $ 60,000 em uma posição única resultam em uma posição concentrada, podem ser aplicados requisitos de margem adicional.
Para ser aprovado para margem de carteira, sua conta deve ter um valor de conta total de pelo menos US $ 150.000. Este é o saldo mínimo de capital que é exigido de forma contínua.
Além disso, sua conta deve ser significativamente diversificada. Se a sua conta é fortemente investida em um pequeno número de títulos ou setores, ela pode não se qualificar para a margem da carteira.
Observe que há critérios adicionais de inscrição. Por exemplo, enquanto a negociação diária não é proibida em uma conta de margem da carteira, ela não pode ser a principal estratégia de investimento. Além disso, as contas que fazem retiradas frequentes ou grandes retiradas em relação ao valor geral da conta podem não se qualificar para a margem da carteira. Essas retiradas incluem transferências para outras contas, cheque de escrita e outras atividades de gerenciamento de caixa.
Para solicitar margem de carteira, ligue para 800-544-6666. Nossos representantes irão encaminhá-lo através do processo de inscrição, que inclui a conclusão de um questionário de entrevista. Você também precisará assinar e devolver o Contrato de Conta Suplementar da Margem do Portfólio.
Nosso processo de revisão de requerimentos inclui uma revisão de sua inscrição, sua adequação financeira e uma verificação de crédito por nosso Comitê de Crédito de Gerenciamento de Risco. Geralmente, o processo leva de 5 a 7 dias úteis.
Uma vez que seu pedido foi revisado, um representante da Fidelity irá notificá-lo sobre seu status.
Sim, as contas de margem da carteira estão sujeitas à manutenção da margem, ao mínimo de equivalência patrimonial e às chamadas comerciais padrão.
As chamadas de manutenção de margem surgem quando uma conta possui posições cujo valor excede a casa do titular da conta ou o excedente cambial. Uma vez que uma chamada de manutenção foi emitida, o titular da conta geralmente tem 1 dia útil para atender a chamada; caso contrário, a conta está sujeita a liquidação. Nos casos em que uma chamada de margem grande é emitida ou uma conta tem uma baixa porcentagem de capital em relação aos seus requisitos de margem, a conta pode ser liquidada em menos de 1 dia útil.
Se o valor de uma conta de margem da carteira ficar abaixo do requisito de patrimônio mínimo de $ 150.000, uma chamada de capital mínimo será emitida. No caso de isso acontecer, o titular da conta tem 3 dias úteis para tornar a conta novamente em conformidade. Se isso não acontecer, o titular da conta será impedido de abrir novas posições ou de adicionar posições atuais nessa conta. Se o valor da conta ainda for inferior a US $ 150.000 após 30 dias a partir da emissão da chamada de capital mínimo, o recurso de margem da carteira será removido da conta e a conta ficará sujeita aos requisitos de margem do Reg T. A remoção da aprovação da margem da carteira de uma conta pode resultar na emissão de uma chamada de margem.
As contas de margem do portfólio também estão sujeitas às regras de comércio do dia padrão. Se o dia do titular da conta negociar mais de 4 vezes o seu excedente cambial do início do dia, mais 4 vezes o dinheiro líquido no início do dia em qualquer momento durante o dia, uma chamada comercial do dia é emitida. Esse valor é menor para títulos não margináveis e valores mobiliários com requisitos de câmbio acrescidos. As contas de margem da carteira têm 3 dias úteis para atender a uma chamada comercial diária.
Margem limitada para IRAs.
A margem limitada permite negociar com fundos não liquidados e negociar sem desencadear restrições de negociação, como violações de boa fé, em um IRA. A margem limitada não permite empréstimos contra participações existentes, alavancagem de contas, criação de débitos em caixa ou margem, venda curta de títulos ou venda de opções desnudas. Ele permite a troca diária de ações e opções (contrato de opção exigido) no seu IRA.
Somente os seguintes registros IRA são elegíveis para margem limitada:
Você deve se inscrever em uma margem limitada online. É necessário um valor de conta total de US $ 25.000 ou maior. IRAs com um núcleo FDIC não são elegíveis. Entre em contato com um representante para obter formas de alterar sua conta principal. IRAs com uma restrição comercial dia não são elegíveis. Veja Restrições de Negociação para mais informações. Seu objetivo de investimento IRA deve ser mais agressivo. Você pode atualizar seu objetivo de investimento em seu perfil financeiro.
Depois de concluir o processo de inscrição on-line, a margem limitada estará disponível imediatamente em sua conta se você tiver mais de US $ 25.000 em núcleo. No entanto, se você tiver menos de US $ 25.000 no seu núcleo, seu saldo de energia de compra intraday será zero, o que o impedirá de negociar no dia. Você pode entrar em contato com um representante da Fidelity para que suas posições sejam movidas para Margem. Caso contrário, isso acontecerá automaticamente no dia útil seguinte.
Você pode continuar a usar os tíquetes comerciais da Fidelity (ou seja, ações de comércio / ETFs, opções de comércio e condições comerciais) para fazer seus pedidos. No entanto, um novo botão de opção Margin Trade Type aparecerá e será o padrão para pedidos colocados no seu IRA. Os valores mobiliários destinados a serem negociados no dia devem ser colocados no tipo comercial, Margem; Caso contrário, você estará sujeito a restrições de negociação de caixa. * Consulte Restrições de negociação para obter mais informações.
Nota: Os recursos provenientes de posições de margem mantidas durante a noite e liquidados no dia útil seguinte não estão disponíveis para serem adquiridos no tipo de negociação de margem até o dia útil seguinte (data da negociação + 1 dia). Por exemplo, digamos que você comprou o símbolo XYZ na margem na segunda-feira e o segurou durante a noite, então vendeu o símbolo XYZ na manhã de terça-feira. O produto desta venda não estaria disponível para compras adicionais no tipo de conta de margem até quarta-feira.
Depois de se matricular em margem limitada, você verá novos saldos no seu IRA.
Na página Saldos, sob a margem Limitada na seção de Disponibilidade no Comércio, haverá dois novos saldos: Poder de Compra Intraday e Poder de Compra de Comércio de Dia (Início do Dia).
Este campo de saldo aplica-se apenas a contas comerciais padrão e contas de margem limitadas e é o valor que pode ser usado para comprar ações ou opções destinadas a serem negociadas diariamente. Ao contrário do Day Trading Buying Power, esse valor é atualizado intraday para refletir as execuções de day trade, movimentação de dinheiro dentro e fora da conta, core cash e poder de compra alocado para pedidos abertos.
Potencial de compra comercial do dia (início do dia)
Este campo de balanço aplica-se apenas a contas de comércio de dia de padrão e contas de margem limitada. Ele representa um valor inicial e não é atualizado durante o dia de negociação para refletir execuções comerciais ou movimentação de dinheiro. É necessária uma conta comercial de dia de padrão ou uma conta de margem limitada para manter uma margem mínima de US $ 25.000. Se a margem de equivalência patrimonial for inferior a este valor, esse nome de campo mudará para Minimum Equity Call e o valor indicado mostrará o que deve obedecer ao requisito mínimo de equivalência patrimonial.
Chamadas de margem.
Jornada mínima de troca comercial de dia.
Se o patrimônio em seu IRA ficar abaixo de US $ 25.000, será emitida uma oferta mínima de capital de negociação que o limitará a fechar apenas as transações (ordens de venda) no tipo de conta de margem. Esse mínimo de US $ 25.000 deve ser restaurado dentro de cinco dias úteis com um depósito em dinheiro ou títulos marginais (aplicam-se limites anuais de contribuição do IRA). Se o dia de negociação mínima não for cumprido, o seu dia de troca de poder de compra será restrito por 90 dias. Observe que há um período de detenção de dois dias úteis sobre os fundos depositados para atender a uma chamada de capital mínimo de comércio do dia ou chamada de troca do dia.
Uma day trade call é gerada sempre que as negociações de abertura (ordens de compra) excedem o poder de compra do dia da conta e são vendidas no mesmo dia. Contas com uma chamada de comércio de dia aberto perderão tempo e marcarão e o dia de compra do poder de compra será reduzido pela metade. O montante da chamada de comércio do dia deve ser cumprido no prazo de cinco dias úteis com um depósito de dinheiro ou títulos marginable (limites de contribuição anual do IRA aplicáveis). Se o dia do comércio não for cumprido, o seu dia de troca de poder de compra será restrito por 90 dias. Observe que há um período de detenção de dois dias úteis sobre os fundos depositados para atender a uma chamada de capital mínimo de comércio do dia ou chamada de troca do dia.
A venda de uma posição existente pode satisfazer uma chamada comercial dia, mas é considerada uma liquidação comercial dia. Liquidações comerciais de três dias dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restrita.
As contas restritas serão limitadas apenas às transações de fechamento (ordens de venda) no tipo de conta de margem. Os pedidos de compra na conta de caixa podem ser permitidos, mas estão sujeitos às regras normais de negociação de caixa.
Gerenciando sua conta.
Todas as novas contas são estabelecidas como contas de caixa, a menos que você tenha enviado um pedido de margem e tenha sido aprovado para negociação de margem. Como as contas de margem permitem a negociação com crédito, elas possuem vários campos de saldo que as contas de caixa não teriam. As contas identificadas pela atividade comercial como contas de comércio de dia padrão também incluem campos de saldo não exibidos para outros tipos de conta.
Use a página Saldos da sua conta para ver os saldos relacionados com caixa e / ou margem de resumo:
Obtenha avaliação da conta em tempo real para o valor total da sua conta, bem como outras informações do balanço chave. Determine quanto dinheiro você tem disponível para comprar títulos (atualizados intraday com execuções comerciais e movimentação de dinheiro para dentro e para fora da conta). Veja o quanto você tem disponível para retirar de uma conta em dinheiro ou em empréstimos na margem.
Mostrar / ocultar saldos
Para obter informações mais detalhadas sobre os saldos da sua conta, você pode expandir a tabela de saldos clicando em Mostrar tudo ou pode expandir uma seção individual clicando no sinal "+" à esquerda de qualquer nome da seção, ou simplesmente clicando no nome da seção. Quando a tabela é expandida para uma visão detalhada dos campos de balanço individuais, o sinal "+" se torna um sinal "-" que você pode clicar para colapsar a tabela e retornar à vista de resumo. Se todas as seções da tabela de saldos tiverem sido expandidas (porque você clicou em Mostrar tudo ou expandiu cada seção individualmente), você pode colapsar a tabela e retornar à visão de resumo clicando em Ocultar tudo ou o sinal "-" à esquerda . Contas de margem.
Para obter informações mais detalhadas sobre os saldos da sua conta, você pode expandir a tabela de saldos clicando em Mostrar tudo ou pode expandir uma seção individual clicando no sinal "+" à esquerda de qualquer nome da seção, ou simplesmente clicando no nome da seção. Quando uma seção é expandida para uma exibição detalhada, o sinal "+" se torna um sinal "-" que você pode clicar para colapsar essa seção, ou você pode simplesmente clicar no nome da seção novamente para colapsar essa seção. Se todas as seções da tabela de saldos tiverem sido expandidas (porque você clicou em Mostrar tudo ou expandiu cada seção individualmente), você pode colapsar a tabela e retornar à visão de resumo clicando em Ocultar tudo ou o sinal "-" à esquerda .
Positivo / negativo e crédito / débito.
Positivo negativo.
Todos os valores na coluna atual são refletidos como valores positivos, a menos que o cálculo para um campo de saldo específico resulte em um número negativo ou que o dinheiro seja devido para atender a determinados requisitos. Nesse caso, o número será refletido com um sinal de menos "-" na frente dele. Crédito débito.
Certos nomes de campo mudarão dependendo se o valor é positivo (crédito) ou negativo (débito). Se o campo de saldo indica crédito ou débito, o valor é sempre representado como um valor positivo. Por exemplo, se você tiver dinheiro devido a você na execução de negociações em sua conta de margem, o valor devido a você será exibido como crédito de margem. Se, em vez disso, você deve dinheiro da execução de negociações em sua conta de margem, a quantia que você deve é exibida como um débito de margem. Ambos os valores são exibidos como números positivos e o nome do campo (neste exemplo, Crédito de margem ou Débito de margem) reflete se o valor é um crédito ou débito na sua conta.
Valor total da conta.
Disponível para negociar.
Disponível para retirada.
Saldos adicionais.
Poder de compra adicional
Saldos de opções adicionais.
Os saldos de opções aparecem se o acordo de opções existir. As balanças comerciais do dia aparecem em contas comerciais padrão.
Atualizar frequência explicada:
Em tempo real: os saldos exibem valores que mudam com as flutuações de preços de mercado sobre os títulos subjacentes em sua conta. Essencialmente, é um recálculo completo baseado em flutuações de preços de posições, execuções comerciais e movimentação de dinheiro para dentro ou para fora da conta.
Intraday: os saldos refletem execuções comerciais e movimentos de dinheiro dentro e fora da conta durante o dia.
Overnight: os saldos exibem valores após uma atualização noturna da conta. Em alguns casos, determinados campos de saldo só podem ser atualizados durante a noite devido a restrições regulamentares.
A Calculadora de Margem da Fidelity permite que você calcule o impacto das negociações de ações hipotéticas em seus saldos de margem e energia de compra, além de ter em conta os requisitos de margem específica para sua conta. Com a Margin Calculator, você pode:
Verifique o impacto que vários negócios de margem terão em seus saldos de margem globais. Determine quantos compartilhamentos você pode comprar de um determinado título. Determine quantos compartilhamentos de um título específico vender para atender a uma chamada de margem. Estimar o custo de colocar uma negociação na margem para uma conta específica.
Apenas para fins ilustrativos.
800-353-4881 800-353-4881 Conversa com um representante.
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